作为全国排名第二的产煤大市，乌鲁陕西省榆林市将前两年煤炭市场低迷的状况视为一次逆境中的挑战，乌鲁坚持延长煤炭产业链，提高煤炭附加值的发展策略，打造榆林兰炭洁净煤品牌，在市场需求中替代大量低质煤炭，符合了国家产业结构转型和调整的需求。

公司表示，木齐报告期公司利润总额预期同比大幅增长，主要原因：一是煤炭价格进入下半年迅速回暖并屡创新高，使得公司自产煤收入大幅增加。1月24日，乌鲁昊华能源发布业绩预告，乌鲁公司预计2016年1-12月份归属于上市公司股东的净利润-1000万至-100万元，同比下降117.36%至101.74%，对公司股价构成利空，煤炭开采行业平均净利润增长率为-17.29%，公司本季度净利润环比上季度增长290.59%至323.83%。

四是公司国泰化工项目报告期内实现当年投产、木齐当年达产、当年盈利（三）公司面对市场形势，乌鲁优化产品结构，实施大精煤战略，同时严格控制成本费用支出。（二）上半年公司出售了三矿公司、木齐七矿公司、天力公司100%股权和朝川矿二井、三井整体资产及负债，减少了亏损源。公司表示，乌鲁（一）受国家供给侧结构性改革和煤炭行业去产能等政策影响，2016年下半年煤炭价格快速回升。1月25日，木齐平煤股份发布业绩预告，木齐公司预计2016年1-12月份归属于上市公司股东的净利润7.00亿元，同比增长132.57%，对公司股价构成特大利好，煤炭开采行业平均净利润增长率为-17.29%，公司本季度净利润环比上季度增长14622.92%

（二）上半年公司出售了三矿公司、乌鲁七矿公司、天力公司100%股权和朝川矿二井、三井整体资产及负债，减少了亏损源。公司表示，木齐（一）受国家供给侧结构性改革和煤炭行业去产能等政策影响，2016年下半年煤炭价格快速回升。工商银行向兖矿投资100亿元人民币，乌鲁实施市场化债转股;提供46亿美元信贷，支持兖矿国际化发展。

全国政协委员、木齐中国人寿集团原总裁杨超表示，木齐保险公司进入国企债转股对资本市场运作很有帮助，因为保险公司的受险资金都是长期的，在管理方面成本也不高。3月2日，乌鲁全国人大代表、重庆能源集团董事长冯跃在接受本报记者专访时说。梅兴保表示，木齐国家应研究出台具体文件或指导意见来推进债转股，目前并没有具体的政策。代表、乌鲁委员们认为，这也是目前债转股协议签得不少，但实际资金到位少的主要原因。

一是按一定标准选择债转股试点企业。这也可以理解，银行要考虑合理回报问题。

多渠道解决问题姜耀东建议，对新一轮市场化债转股提供资本实力支持。西部煤炭企业的债务问题同样不容乐观。同时，在国有煤炭企业处置关闭煤矿资产后，国有资本适当注入，确保资产负债率在合理水平，促进国有煤炭企业去产能后的持续健康发展。全国人大代表、山西煤监局局长卜昌森提出，在去产能煤矿资产与债务处置等方面，尽快修订和完善《破产法》，通过兼并重组、债务重组、破产清算等多种渠道，依法依规处置好去产能煤矿涉及的资产债务问题。

近年来，部分省份成立了地方批量处置不良贷款的资产管理公司，应充分发挥其批量处置银行不良贷款和企业不良资产的职能;也可调整现有各类政府性产业投资引导基金的增量资金，设立省级企业债务重组基金，对陷入财务困境的企业进行债务重组，符合条件的进行债转股。重组中，无论是第三方机构购入股权还是引入战略投资者，都必然涉及企业股权结构调整、管理层变动和企业治理结构优化、企业经营机制重塑等重大改革事项。冯跃认为，政府部门应发挥牵头作用，尽快研究制定去产能煤矿资产与债务处置具体的、可操作的实施办法。债转股要想真正做好，不能什么企业都选，选择的企业一定是有潜力、具有成长性的。

8. 2017年2月12日，山东兖矿集团与工商银行签署支持兖矿国际化发展战略合作协议。各级政府应建立指导、协调机制。

九三学社提案关注债转股政策加强政策层面的顶层设计本报讯 记者何永丽报道 今年全国两会上，九三学社提交了《关于当前我国债转股政策的建议》的提案。从实际看，绝大部分被关闭煤矿是非独立核算(独立法人)单位，关闭退出后所有债务均由其上属集团公司承担，造成集团公司债务负担增加，不良资产率上升，经营风险加大。

合作设立100亿元规模的债转股产业基金，用于这两个集团下属企业的股权投资。姜耀东建议，创造符合市场原则的股权退出环境，充分对接资本市场，设立绿色通道，提高金融机构参与煤炭债转股积极性。二是鼓励和支持相关金融机构通过发行优先股、普通股等方式补充资金。相关链接2016年10月，国务院正式发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》及《关于市场化银行债权转股权的指导意见》。对此，冯跃持同样观点。全国政协委员、中国矿业大学(北京)副校长姜耀东说。

债转股过程中可能会出现企业实际减值补偿、股权承接主体资金补充等问题。9. 2017年3月3日， 国寿陕煤债转股基金宣布100亿元资金全部到位，这标志着国内保险业首个债转股项目成功落地。

积极研究推动地方债转股。去产能中的资产债务问题如何解?代表、委员就关闭退出煤矿资产和债务处置问题建言献策随着煤炭行业去产能的深入推进，关闭退出煤矿资产和债务处置已成为亟待解决的问题。

5. 2016年12月28日，陕西金融资产管理股份有限公司与陕西煤业化工集团、北京银行西安分行签署债转股合作框架协议。随后，煤炭企业市场化债转股稳步推进，山东能源集团、山西焦煤集团、山西同煤集团、陕西煤业化工集团等多家煤炭企业先后与银行签订了债转股协议。

他建议，对能源等因周期性波动导致暂时困难的关键性国有煤炭企业，按照要求完成去产能的关闭煤矿债务，国家用政策和资金支持金融机构核销本息或停息挂账。为此，一要结合产能过剩行业的调整，给予企业实际减值补偿。编者按煤炭去产能，绕不开人员安置和企业债务处置这两个课题。梅兴保说，债转股要以专业机构为主体来做，推进会更快。

为此，政府要指导相关部门制定债转股方案，明确债转股的规模、操作方式、债转股行业和企业标准，以及各方的职责;积极做好国家债转股试点工作，及时发布债转股工作动向，指导各省级分行积极准备，加强与总行沟通、衔接，争取进入总行试点;结合供给侧结构性改革，推动煤炭、钢铁去产能重点企业和行业龙头民营企业纳入各总行债转股企业名单目录。随后，煤炭企业市场化债转股稳步推进。

二要建立地方资产管理公司资金补充机制。2. 2016年12月8日，山西焦煤集团、中国建设银行、山西省国资委三方共同签署了市场化债转股合作框架协议。

3. 2016年12月14日，农业银行与贵州省政府共同签署六枝工矿集团市场化债转股合作框架协议。债转股不仅是债务的关系处理，还是帮助有前景的实体企业渡过难关的一个办法。

截至2016年末，该集团已累计关闭煤矿15处，减少产能305万吨，分流安置职工2.7万人。银行应该积极参与，这涉及到社会责任担当的问题。1. 2016年11月14日，山东省国资委、中国建设银行、山东能源集团签署市场化债转股合作框架协议。债务停息挂账、建国有债转股平台或是解决方案事实上，企业在去产能过程中的债务问题，已引起相关部门的高度重视。

这些煤矿关闭退出后，留下了大量不良资产，如废弃井筒、巷道和设备等，其所承担的各类债务也不能有效化解。经初步预测，重庆能源集团关闭煤矿净资产损失将达144亿元，关闭煤矿带息负债高达115亿元，加之靠借款支付职工安置费用预计40亿元，年利息支出8亿元左右，直接影响存续企业的经营和发展。

四是由相关金融机构向财政发行低利率金融债券、申请央行再贷款、自主发行长期金融债券等。同时，由政府牵头组织，建立国有债转股平台，建立债权银行、债转股机构和企业高效的联动工作机制，打包收购国有煤炭企业去产能关闭煤矿的银行债权，实施债权转股权，做到应转尽转。

6. 2016年12月28日，中国建设银行与安徽省重点企业签订了债转股合作框架协议。据介绍，重庆能源集团共计划关闭煤矿36处，退出煤炭产能1165万吨，需分流安置3.98万人。