【西南地区】 煤市运行基本稳定，新公下留市场行情变化不大。

根据IPCC第五次评估报告，园遭在实现全球2℃温升控制目标的前提下全球的剩余碳排放空间已经十分有限。与之对应，毒手煤炭消费量到2020年应控制在40亿吨以下，到2030年下降至35亿吨以下。

以实现全球2℃温升控制目标为前提，家手本报告按照2100年前人年均碳排放相等的假设，家手对中国可能面临的碳排放空间约束进行了研究，并按照实现2℃温升控制目标概率从高到低的顺序提出了三种可能的碳排放路径：强控排路径、高控排路径、中控排路径。同时要注意到，新公下留煤炭消费控制除带来温室气体和黑碳的减排效益远不止于减少气候变化的影响，新公下留还包括巨大的健康效益，显著减少雾霾天气，减少尘肺病等职业病的发生，保护水资源及生态系统，这对于我国乃至全球经济社会的可持续发展同样有着不可估量的巨大效益。西部欠发达地区由于发展相对落后，园遭2025年后开始受到更强的碳强度约束，那么，国家是有可能在2030年左右甚至更早实现碳排放达到峰值的。东中部发达地区在2020年后碳排放不再增长，毒手到2025年基本达到峰值。到该路径假设下各国的碳排放量均会大于前两种路径假设，家手要想顺利实现全球2℃温升控制目标，家手还需鼓励各国努力加大减排力度，并在全球范围内找出成本最优的合作减排模式。

中西部中等发达地区在2015年到2020年间将经历碳排放快速增长期，新公下留在2020年后排放量增长有放缓趋势，到2025年达到平台期，在2030年后碳排放开始下降。园遭本课题由国家应对气候变化战略研究和合作中心撰写完成。而与此对应的是，毒手港口煤炭发运能力在提高，将促使环渤海港口之间对货源和用户的竞争日趋白热化，同质化竞争将更加激烈。

环渤海港口中，家手京唐老港主要依托迁曹线的支线滦港线供煤，家手煤炭运量主要来源于大秦线和京秦线;天津港主要依靠黄万线运输神华和内蒙地区煤炭，大秦线分流量并不大;曹妃甸港煤炭主要来源于大秦和未来的蒙冀这两条铁路专线，但今年仍依靠迁曹线分流大秦线货源今年，新公下留全年北方港口发运量甚至可能出现负增长。编后：园遭渤海湾西岸是我国港口布局较为密集、园遭竞争较为激烈的地区，在640公里的海岸线上，从北到南依次分布着秦皇岛、唐山、天津、黄骅四大港口，同质化竞争较为严重。近几年，毒手秦皇岛港推出了专用场地、专用泊位、路港合署办公和港前待泊等各项服务，提高了竞争能力和煤炭运输效率。

有专家曾经提出，不妨考虑在同一港口群内进行合理分工，比如，天津港在建设北方国际航运中心的同时，可加强集装箱装卸和航运服务，减少煤炭和散货货种服务;秦皇岛港可主攻煤炭和油品货种;黄骅港则可根据地理特点，专门从事煤炭货种服务;唐山港可进行矿石、煤炭和大宗散货货种服务。未来，北方主要发煤港引进的资源和下水的煤炭主要以低灰、低硫煤炭为主，高硫煤逐渐无人问津。

根据部署，我国将促进重点区域煤炭消费零增长，以及其他地区煤炭消费减量化，煤炭行业供大于求局面将继续扩大。神朔黄铁路是神华集团矿路港航电一体化经营的一部分，朔黄线主运神华旗下神府、东胜、准格尔地区煤炭，具有运距近、煤质优良的特点;其他新建铁路线如蒙冀铁路投产后，将成为大秦线满负荷运转后煤炭外运的有益补充，曹妃甸煤港将优先受益。随着曹妃甸港和京唐港煤炭运能的提高，将继续分流秦皇岛港煤运市场份额。为避免这种竞争加剧，各港口之间也是在积极寻求合作，希望能形成一个拳头、发出一个声音。

秦皇岛港以综合费用低吸引客户环渤海各大下水港口中，就煤炭综合物流成本计算，秦皇岛港的煤炭运输综合费用最低。目前，太原路局以满足秦皇岛港最大堆存和发运能力为己任，全力打满秦皇岛港。下游需求清淡港口发运量下滑当前，国内经济走势依然偏弱，尤其工业产能严重过剩，房地产市场持续降温，用电增速下降;节能减排和环境保护压力加大，能源生产和消费革命快速推进，核电、水电运行将实现新的突破，以及《重点地区煤炭消费减量替代管理暂行办法》的出台，促使今年沿海地区煤炭需求增幅放缓。对此，秦皇岛港加大伊泰、蒙泰等优质煤的调进量，以补充低硫煤资源的不足。

今年年底，我国第三条能源运输大通道蒙冀铁路将投入运营，该铁路设计运输能力为2亿吨/年，为国铁I级双线电气化重载铁路，未来该线路主要为曹妃甸港供应煤炭资源。此外，秦港控股的年运煤5000万吨的曹妃甸煤二期工程将于今年下半年投产，港口将开展秦皇岛港、曹妃甸煤二期码头一体化运输，合理分配场地、垛位，减少货源流失，保证两港煤炭吞吐量的稳步提高。

因此，沿海煤炭市场将继续保持供大于求的格局，环渤海港口对货源和运力的竞争日益激烈。神朔铁路年运煤2.6亿吨，未来发展目标为3.5亿吨，所运煤炭主要输往黄骅港。

秦皇岛港还加强对货源的进一步优化，增加市场销路好、周转快煤种进港，吸引了客户。受经济结构调整和节能减排、清洁能源替代等因素影响，沿海地区煤炭总体需求增幅将放缓，在下游需求平稳乃至萎缩，而港口和铁路发运能力增加的情况下，整个北方港口发运煤炭能力远远高于下游实际需求水平。黄骅港也将发挥煤三期、煤四期码头效应，运输能力快速提高。今年，环渤海各大港口煤炭发运能力继续提高，其中曹妃甸港设计能力达5000万吨的煤二期码头将于7月份试投产、京唐港装船能力达3650万吨的新煤码头已经投产，将新增煤炭中转能力。准池铁路的开通，也使每年2000万吨左右的优质准混煤从秦皇岛港转向黄骅港中转。沿海电厂方面，为降低购煤成本，提高企业效益，电厂也愿意向综合费用较低的秦皇岛港增派船舶拉煤。

今年1-4月份，北方港口下水煤炭同比减少1798万吨，即使今年5-6月份北方港口发运煤炭恢复正增长，但由于1-4月份同比减少较多，预计今年上半年北方港口下水煤炭仍会同比减少。这样，或可消除众港口之间的相互竞争，迎来相互合作、错位发展、优势互补的共赢局面。

为提高运输效率，加快车皮周转，铁路部门更愿意将车流调往运距更近的港口。在铁路运输方面，大秦线运输能力4.5亿吨，其中87%的运量输送到秦皇岛、唐山两大港口。

笔者预计，除了电煤阶段性抢运期间，煤价和海运费会出现企稳或者小幅上涨以外，全年其他时间里，预计煤价和海运费将保持低位徘徊。治理雾霾重压之下，优质低硫环保型煤炭备受用户青睐。

因此，秦皇岛港较周边港口具有较大的价格优势，具有很强的竞争实力。根据《煤电节能减排升级与改造行动计划(2014-2020年)》的要求，到2020年，力争使煤炭占一次能源消费比重下降到62%以内。今年，预计秦皇岛港煤炭吞吐量能够达到2亿至2.2亿吨，同比略有下滑。今年，尽管环渤海港口中的曹妃甸港、京唐老港、黄骅港的煤炭中转能力有所增加，且年底有蒙冀线投入运营，但我国铁路运输格局未发生变化，其中，大秦线运距最短、效率最高、周转最快、竞争力最强，仍然是西煤东调的最佳选择。

环渤海港口中，京唐老港主要依托迁曹线的支线滦港线供煤，煤炭运量主要来源于大秦线和京秦线;天津港主要依靠黄万线运输神华和内蒙地区煤炭，大秦线分流量并不大;曹妃甸港煤炭主要来源于大秦和未来的蒙冀这两条铁路专线，但今年仍依靠迁曹线分流大秦线货源。侯月线完成5604万吨，同比减少493万吨、下降8.1%。

环渤海港口的扩能建设和相继崛起，将导致环渤海港口运能高于下游实际需求水平，各大港口对优质畅销煤种以及有限客户的竞争将更为激烈。而与此对应的是，港口煤炭发运能力在提高，将促使环渤海港口之间对货源和用户的竞争日趋白热化，同质化竞争将更加激烈。

优质资源竞争日益激烈国家对环保方面的要求日益严格，今年年初开始，《商品煤质量管理暂行办法》开始实施，对商品煤的硫份、灰分等各项指标提出严格要求1-5月累计出口焦炭425万吨，同比增长26.5%。

一、5月我国进口煤炭1425万吨同比下降40.65%海关总署发布的最新数据显示，今年5月我国进口煤炭1425万吨，同比减少976万吨，下降40.65%;环比减少570万吨，下降25.57%。海关数据显示，5月进口值为84848.7万美元，同比下降55.2%，环比下降31.31%。焦炭出口量突破今年1月份的107万吨，再创历史新高。三、前5煤炭开采和洗选业工业生产者出厂价格同比下跌13.2%根据国家统计局发布的最新数据，今年前5月，全国工业生产者出厂价格环比下降0.1%，同比下降4.6%，工业生产者购进价格环比持平，同比下降5.5%。

1--5月份，我国累计进口8326万吨，同比减少5147万吨，下降38.2%，总金额532226.7万美元，同比下降50.8%。据《2015-2020年中国煤炭行业发展前景与投资战略规划分析报告》显示，煤炭开采和洗选业工业生产者出厂价格同比下跌13.2%;石油和天然气开采业同比下跌37.8%;黑色金属矿采选业同比下跌21.6%;有色金属矿采选业同比下跌4.5%;非金属矿采选业同比下跌2.5%。

5月煤炭进口均价继续呈下跌态势。其中，煤炭开采和洗选业工业生产者出厂价格环比下跌3.1%，同比下跌14%;石油和天然气开采业环比上升4.4%，同比下跌36.1%;黑色金属矿采选业环比下跌1%，同比下跌22.5%;有色金属矿采选业环比上升0.6%，同比下跌4.6;非金属矿采选业环比下跌0.5%，同比下跌2.8%1--5月平均来看，全国工业生产者出厂价格同比下降4.6%，工业生产者购进价格同比下降5.5%。

二、5月中国焦炭出口量创历史新高6月8日，海关总署发布我国2015年5月进出口商品统计数据，数据显示，5月中国焦炭出口量123万吨，较4月骤增52万吨，环比增长73.24%，同比增长23.4%。其中，煤炭开采和洗选业工业生产者出厂价格同比下跌13.2%;石油和天然气开采业同比下跌37.8%;黑色金属矿采选业同比下跌21.6%;有色金属矿采选业同比下跌4.5%;非金属矿采选业同比下跌2.5%。