以重大项目为引领 扩投资促发展

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华泰证券研报统计,大项2019年8-12月,地产债总计到期量达2106亿元,其中8-10月单月到期金额较大,是偿债高峰月。其中,扩投包括世茂建设的10亿2019年度一期债券、扩投金科股份的50亿第三期公司债券、深业集团拟发行的10亿超短期融资券在内的多家公司融资均是用于偿债业务。

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吴建斌此言,资促直接道出了目前房企融资的严峻形势和现金流的重要性。东方证券分析师认为,发展这意味着,发展房企发行外债将只能用于借新还旧,且仅能偿还中长期外债,而补充流动性、资本性支出、偿还内债等其他资金用途被全面限制。同时,重引领前期对于非标、重引领美元债、ABS融资的依赖度高的房企在政策持续收紧的局面下将面临更大压力,而现金流充沛、资产负债结构合理的房企或将迎来机遇。2019年5月份以来,大项发改委已放缓房企海外发债,严格限制后,未来房企美元债将处于存量滚续,难有新增。其中,扩投国企与民企融资成本率有较大差别。

资促房地产度过危机最核心的解决办法是资金池的活水要多。美元债方面,发展压力同样不小。此外,重引领额外股份将根据股东于2018年6月11日授予董事一般授权配发及发行。

于公告日期,大项佳兆业尚未根据一般授权行使配发及发行任何股份的权力。核心提示:扩投10月22日,佳兆业发布公告称,因调整换股价,将额外发行451.11万股股份,额外股份将根据股东于2018年6月11日授予董事一般授权配发及发行。根据一般授权,资促董事会获授权配发及发行最多1,213,314,465股股份。发展佳兆业已向联交所申请批准额外股份在联交所上市及买卖。

基于在公告日期尚未偿还的债券本金总额1亿美元及经调整换股价,待所有未偿还债券兑换后将发行额外4,511,111股股份。因此,一般授权的限额足以应付发行额外股份。

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10月22日,佳兆业集团发布公告称,调整10.5%2021年到期可换股债券的换股价起息日2019年10月21日,上市流通日2019年10月22日。债券簿记管理人、主承销为浦发银行。本期债券发行金额10亿元,票面利率4.24%,债券期限3年。

核心提示:上海世茂股份于10月22日成功发行2019年度第一期中期票据,本期债券发行金额10亿元,票面利率4.24%,债券期限3年。债券代码为101901406,债券简称19沪世茂MTN001。10月22日,据上清所披露,上海世茂股份有限公司成功发行2019年度第一期中期票据起息日2019年10月21日,上市流通日2019年10月22日。

债券簿记管理人、主承销为浦发银行。本期债券发行金额10亿元,票面利率4.24%,债券期限3年。

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债券代码为101901406,债券简称19沪世茂MTN001。核心提示:上海世茂股份于10月22日成功发行2019年度第一期中期票据,本期债券发行金额10亿元,票面利率4.24%,债券期限3年。

10月22日,据上清所披露,上海世茂股份有限公司成功发行2019年度第一期中期票据核心提示:10月22日,华润置地发布公告称,拟以先旧后新方式,按每股股份33.65港元的价格配售2亿股,认购所得款项净额估计约为67.2亿港元。其中,约60.5亿港元(约相当于90.0%的认购所得款项净额)用于购置及开发与本集团项目有关的土地。华润置地表示,经扣除专业费用及实付费用后,认购所得款项净额估计约为67.2亿港元。10月22日,华润置地有限公司发布公告称,卖方华润集团(置地)有限公司(华润集团的全资附属公司)及华润置地与配售代理(高盛(亚洲)有限责任公司)订立该协议,以先旧后新方式,按每股股份33.65港元的价格,向不少于六名独立承配人配售(或倘未能成功配售,则由其自行购买)卖方所拥有合共2亿股配售股份。观点地产新媒体查阅公告显示,将由配售代理配售的股份相当于华润置地于本公告日期已发行股本约2.9%及华润置地经认购扩大的已发行股本约2.8%(假设自本公告日期起至认购完成时本公司除发行认购股份外已发行股本并无变动)。

根据该协议,卖方已有条件同意认购及华润置地已有条件同意向卖方按认购价配发及发行2亿股认购股份,相等于配售股份数目。及约6.7亿港元(约相当于10.0%的认购所得款项净额)用于本集团一般营运资金用途。

交易完成后,华润集团持有华润置地已发行股本由约61.27%摊薄至59.55%根据该协议,卖方已有条件同意认购及华润置地已有条件同意向卖方按认购价配发及发行2亿股认购股份,相等于配售股份数目。

10月22日,华润置地有限公司发布公告称,卖方华润集团(置地)有限公司(华润集团的全资附属公司)及华润置地与配售代理(高盛(亚洲)有限责任公司)订立该协议,以先旧后新方式,按每股股份33.65港元的价格,向不少于六名独立承配人配售(或倘未能成功配售,则由其自行购买)卖方所拥有合共2亿股配售股份。及约6.7亿港元(约相当于10.0%的认购所得款项净额)用于本集团一般营运资金用途。

观点地产新媒体查阅公告显示,将由配售代理配售的股份相当于华润置地于本公告日期已发行股本约2.9%及华润置地经认购扩大的已发行股本约2.8%(假设自本公告日期起至认购完成时本公司除发行认购股份外已发行股本并无变动)。核心提示:10月22日,华润置地发布公告称,拟以先旧后新方式,按每股股份33.65港元的价格配售2亿股,认购所得款项净额估计约为67.2亿港元。交易完成后,华润集团持有华润置地已发行股本由约61.27%摊薄至59.55%。华润置地表示,经扣除专业费用及实付费用后,认购所得款项净额估计约为67.2亿港元。

其中,约60.5亿港元(约相当于90.0%的认购所得款项净额)用于购置及开发与本集团项目有关的土地10月21日,上海世茂股份有限公司披露公告称,公司将在全国银行间债券市场公开发行2019年度第一期中期票据,计划发行10亿元,期限3年,申购区间3.8%至4.5%,债券面值100元。

关于上述债券募集资金用途,世茂股份方面表示,拟将发行票据所得资金用于偿还债务。世茂股份方面表示,所得资金用于偿还债务。

据观点地产新媒体了解,上述债券采用主体主承销商簿记建档、集中配售、指定账户收款的方式发行,其中,上海浦东发展银行股份有限公司作为主承销商和簿记管理人,组织承销团承销本期MTN。同时,该债券的发行日期为10月18日,分销日期为10月18日至21日,上市日为10月22日,兑付为2022年10月21日。

另外1亿元用于偿还17沪世茂MTN00118沪世茂MTN001两只债务融资工具2019年度的利息。其中包括,9亿元拟用于偿还即将到期的17沪世茂MTN001本金。早在10月16日,世茂股份就发布公告称,公司将发行2019年度第一期中期票据,票据规模为10亿元,票面利率未定。核心提示:10月21日,世茂股份发布公告称,公司拟发10亿元中期票据,申购区间3.8%至4.5%,债券面值100元

同时,该债券的发行日期为10月18日,分销日期为10月18日至21日,上市日为10月22日,兑付为2022年10月21日。据观点地产新媒体了解,上述债券采用主体主承销商簿记建档、集中配售、指定账户收款的方式发行,其中,上海浦东发展银行股份有限公司作为主承销商和簿记管理人,组织承销团承销本期MTN。

早在10月16日,世茂股份就发布公告称,公司将发行2019年度第一期中期票据,票据规模为10亿元,票面利率未定。世茂股份方面表示,所得资金用于偿还债务。

另外1亿元用于偿还17沪世茂MTN00118沪世茂MTN001两只债务融资工具2019年度的利息。关于上述债券募集资金用途,世茂股份方面表示,拟将发行票据所得资金用于偿还债务。

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